迴避補充保費
成本恐更高
綠角/路知名財經部落客
二代健保上路，其中一項重大變革，便是補充保費的設計。六大類收入，包括超過四個月投保金額的獎金、兼職所得、執行業務收入、股利所得、利息所得與租金收入，超過5,000元者，都需要繳交2%的補充保費。
其中股利所得需要繳交補充保費一事，引起投資大眾注意。要如何避繳這2%的保費，也有許多應對之策。
第一個方法，是放棄參與除權息。這樣一來，自然沒有股利所得，也就不必繳交補充保費。等配發股息之後，再將股票買回。但這個做法的缺點，在於難以事先預知市場的走勢。假如在賣出股票到重新買進這段期間市場上漲，那麼為了避繳補充保費的動作將使投資人錯失這段漲幅。
漲幅多高就會讓避繳補充保費的動作變得不划算呢？這可以簡單計算得知。
譬如：該股票的配息率是3%，3%的配息需要繳2%的補充保費，所以補充保費占該股票投資總金額的萬分之6（3%X2%＝0.06%）。
只要離開市場的期間，該股票上漲超過0.06%，賣出股票刻意不參與除權息以避免補充保費，就會變得不划算，而且買進與賣出股票也都還要手續費。
但假如賣出股票的期間市場下挫，那不僅可以免交補充保費，還可以躲過下跌。
一舉兩得。
不過問題就是，到底會是偷雞不著，還是摸蛤仔兼洗褲，很難事先預知。
第2個方法，就是不自行投資股票，改透過基金投資。
因為補充保費是針對自然人的收入扣取，基金則是法人，法人投資台股所取得的股息不必繳交補充保費，而大多台股基金也都不配息，直接將股息滾入基金資產再行投資。如此一來，似乎就可以免除補充保費的問題。
但投資基金需要成本。假如投資人改透過基金投資，最明顯的一項，就是內扣收取的經理費。大多股票型基金的經理費是1.5%。這1.5%是對整個投資部位收取。
而補充保費，雖然費用率是2%，但僅針對股利收取。
所以假如投資人，為了健保保費，放棄自行投資台股，改以台股基金投資，未必划算。
在股利率3%的假設下，等於是為了免除萬分之6的健保補充保費負擔，改支付每年至少1.5%的費用給基金公司。同樣的計算也適用於台股ETF(指數股票型基金)，ETF配息與股票一樣，會有補充保費的負擔，但就算加計補充保費的成本後，大多台股ETF與基金相較之下，仍具有明顯的費用優勢。
投資朋友需要留意的重點就是，不要為了避免一個新出現的費用負擔，結果卻落入另一個更高負擔的陷阱。
【2012/11/02 經濟日報】
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